¿Qué es Yearn Finance (YFI)?

Uno de los protocolos DeFi más esenciales es Yearn Finance (YFI), un proyecto que busca facilitar el acceso a estrategias de yield farming y liquidity mining en la cada vez pero extensa y a nivel económico esencial comunidad de proyectos de finanzas descentralizadas.

Uno de los más recientes protocolos DeFi o bien de finanzas descentralizadas es Yearn Finance (YFI). Un curioso protocolo que desde el primer instante de su creación estuvo pensado en facilitar y fortalecer las operaciones de yield farming o bien agricultura de desempeño en el ecosistema DeFi de Ethereum. Y es que, Yearn Finance es una plataforma destinada para inversores. Usuarios que procuran acrecentar la rentabilidad de sus inversiones en ciertas criptomonedas.

De hecho, Yearn Finance utiliza los smart contracts o bien contratos inteligentes para intercambiar valor entre diferentes pools de liquidez buscando con esto, aumentar al máximo las ganancias logradas por estas operaciones. Visto desde un cierto ángulo, Yearn Finance es una plataforma de autoinversiones, que moviliza capital entre las diferentes pools buscando conseguir la mejor ganancia posible en todo instante.

Pero ¿De qué forma marcha Yearn Finance? ¿Por qué razón se ha transformado en una plataforma modelo para el DeFi actual? Esto y más lo vamos a ver ahora.

Origen de Yearn Finance

El nacimiento de Yearn Finance responde a la idea de Andre Cronje, de diseñar una plataforma DeFi fácil de emplear y que va a facilitar las operaciones de yield farming. Andre Cronje, es un reconocido personaje en el planeta cripto, con extenso conocimiento en desarrollo móvil y sistemas distribuidos. Sus primeros trabajos en el planeta crypto lo llevaron a hacer revisiones de código en Bitcoin y Ethereum. En verdad, se convirtió en auditor de código para Crypto Briefing.

Sin embargo, el apogeo del DeFi y el del yield farming lo llevaron a crear Yearn Finance. Fue como en el primer mes del año de dos mil veinte, Andre presentó su primera versión de esta plataforma. Desde ese momento, Yearn Finance y su token YFI, llegaron a convertirse en una de las diez plataformas DeFi más grandes del planeta. En verdad, llegó a tener un valor bloqueado (TVL) de ochocientos veintiuno millones de dólares estadounidenses, y su token YFI tuvo un valor de treinta y uno y novecientos dólares americanos con una capitalización de mercado de novecientos cincuenta y ocho millones de dólares estadounidenses. Si bien hoy día (enero de dos mil veintiuno), el valor de su token excede los treinta y cuatro mil dólares estadounidenses, y su TVL en plataformas DeFi ha disminuido hasta los trescientos millones de dólares americanos.

Sin sitio a dudas, un récord que ha sido alcanzado en poquitos meses de trabajo. Y, tal vez lo más sorprendente de todo es que ha sido alcanzado por solo una persona, Andre Cronje puesto que es el prácticamente el único desarrollador de todo este sistema.

Andre Cronje autor de la plataforma Yearn Finance (YFI)

Yearn Finance, haciendo fácil el yield farming

Ahora bien, ¿Qué llevó a Andre Cronje a crear Yearn Finance? Tal y como comentamos en un comienzo, la meta de Yearn Finance es facilitar y fortalecer las operaciones de yield farming. Para esto, Yearn Finance se asienta sobre una serie de smart contracts que dejan trazar la mejor estrategia de inversión en las diferentes pools unidas al protocolo Yearn Finance.

En tal sentido podrías ver a Yearn Finance se autopropone como un “bot descentralizado para yield farming”. Es decir, un espacio en el que puedes invertir dinero, dejarlo por un periodo de tiempo, y al regresar vas a tener grandes posibilidades de ganancias, todo ello sin muchas preocupaciones. Lo mejor de todo, es que el sistema marcha sin intervención del ser humano y está absolutamente descentralizado, razones que han hecho que Yearn Finance tome una enorme relevancia en la comunidad.

¿De qué manera marcha Yearn Finance?

En primer sitio, el funcionamiento de Yearn Finance está asentado sobre la gran red de Ethereum, su EVM y los smart contracts de esta blockchain. De esta forma, tenemos la primera una parte del funcionamiento de Yearn Finance, todo está construido sobre smart contracts, todo es descentralizado y no hay custodios centralizados en personas. Además de esto, debemos cada una de las funciones de Yearn Finance está escrita en un smart contracts. En su GitHub, podemos ver que desde los oráculos, sus vaults y todo el control de sus operaciones descansa en smart contracts.  Y en ese sentido todo el funcionamiento de Yearn Finance es fácil. Por poner un ejemplo, si vamos a su página web podemos ver su fácil interfaz:

Todas y cada una de las peculiaridades que ofrece Yearn Finance (YFI)

Si escoges la opción “Vault“, lo que vas a ver son las diferentes opciones que tienes para invertir tus tokens, bloquearlos y dejar que la plataforma movilice exactamente los mismos para ofrecerte la mayor rentabilidad posible de exactamente los mismos.

Yearn Finance Vaults

La estrategia en un caso así es ejecutada por los smart contracts del Vault que escojas, alimentados por la información que llega de los oráculos o bien ojos externos del protocolo, que observan los mercados en diferentes pools y protocolos que Yearn Finance utiliza para sus operaciones.

Si, es una estrategia muy semejante al arbitraje, mas en un caso así, la plataforma Yearn hace todo por ti, de forma transparente, y lo mejor, es una estrategia probada (si bien no exenta de peligros, muchos peligros).

Por supuesto, este es el caso para la primera opción que nos ofrece Yearn. Si escoges por poner un ejemplo “Earn”, vas a poder utilizar las pools Curve (de Yearn y BUSD) para invertir dinero y conseguir intereses por exactamente los mismos. Los intereses que paga Yearn en un caso así, vienen de las ganancias de los préstamos que efectúa la plataforma en las pools de liquidez utilizadas (en un caso así de Curve) por medio de diferentes plataformas como dYdX, AAVE y Compound.

Por otro lado, la opción “Zap”, es un simple intercambio de monedas en la plataforma. Escoges la monedas que vas a mudar, la cantidad y la moneda que quieres percibir a cambio y que esté libre en la plataforma.

Yearn Finance Zaps

Para el caso de la opción “APR”, en un caso así sencillamente te servirá para conocer el APR o bien TAE (Tasa Anual Equivalente) qué conseguirás de una inversión que efectúes en Yearn. Es una simple calculadora de intereses que te va a ser útil para saber cuánto vas a poder conseguir en ganancias en la plataforma.

Finalmente, la última utilidad de Yearn Finance es “Cover”, una reciente funcionalidad que te deja asegurar tu inversión utilizando la infraestructura de Nexusmutual, que emplea un sistema de seguros en cadena para sostener el dinero seguro contra acontecimientos de hackeo y más.

El token YFI

Ahora bien, ya sabemos cuales son las funcionalidades de Yearn Finance y lo que hacen cada una de ellas. Ahora examinemos un punto curioso de Yearn Finance, charlamos de su token de gobernanza, el token YFI.

En palabras de Andre, el token YFI “tiene un valor financiero de 0”. No obstante, la realidad de que su cotización actual sea de decenas y decenas de miles y miles de dólares estadounidenses deja muy atrás sus palabras. ¿Es quizás una patraña? Pensamos que no. El token YFI no tiene ninguna otra utilidad que no sea gobernanza en el ecosistema Yearn, y alén de eso, el token tiene nula utilidad.

El valor actual del token YFI se puede explicar por las próximas razones:

  1. Tiene un suministro único de treinta mil tokens y no tiene pre-minado.
  2. Los productos que presenta la plataforma son fáciles de emplear.
  3. La comunidad alrededor del proyecto es muy activa.
  4. El proyecto está en incesante desarrollo y mejora, tanto técnica como en comunidad de usuarios.
  5. Goza de buena descentralización (aun teniendo presente su poco emisión).
  6. Pero alén de su excepcional valor, el token YFI como explicamos solo te da poder de voto en la plataforma, y solamente.

¿Cuánto sabes, criptonauta?

¿Yearn Finance es una solución DeFi completa?

Seguridad en Yearn Finance

Un punto esencial que has de saber está relacionado con la seguridad que Yearn Finance puede ofrecer sobre los diferentes servicios que presta. En precedentes ocasiones, hemos hablado que aunque la tecnología blockchain es segurísima, la seguridad al cien por ciento no existe.

De hecho, esto es una cosa que ha expresado su autor, Andre Cronje, en su presentación de Yearn, y lo ha expresado con la siguientes palabras:

Yearn Finance es un trabajo en progreso, la seguridad no está garantizada, solo prosiga si comprende totalmente esto.

De hecho, en su cuenta de Twitter puedes leer lo siguiente:

Descargo de responsabilidad: cuando creó software, lo hago por mí. Si insiste en interaccionar con él, tenga cuidado, va a haber fallos. Las interfaces están diseñadas para hacer mi vida más simple. Cometeré fallos. Si no lo comprende, no lo use.

Esto deja en claro una cosa, Yearn Finance busca ser un producto seguro, mas la seguridad en DeFi no está cien por ciento garantizada. En el caso de Yearn, existen múltiples auditorías que dan fe de la calidad de la implementación, mas de nuevo esto no es un seguro contra todo. Hablamos de software y como tal, fallos pueden aparecer a los ojos de algún actor malicioso que busque beneficiarse a costa del dinero del resto. De allá que, en Bit2Me Academy, hagamos siempre y en toda circunstancia esta recomendación:

No inviertas en plataformas que no comprendes, que prometen cosas imposibles, que no hayan sido probadas y reconocidas por la comunidad. Estudia, aprende, reconoce fortalezas y debilidades y sobre todo, jamás inviertas dinero del que depende tu porvenir o bien el de tu familia, de forma especial, si existen grandes peligros de pérdidas.

Si, Yearn Finance en su tiempo ha probado ser un producto de calidad, mas jamás está de sobra ser cautelosos y estar al loro a las noticias de seguridad sobre este protocolo, de forma especial, si eres un usuario del mismo.

Ventajas y peligros de Yearn Finance

Como en toda plataforma de inversión, Yearn Finance nos pone en la mitad de una seriede ventajas y peligros que debemos tomar en consideración si deseamos emplear sus herramientas. En un caso así, podemos mentarte que entre sus ventajas están:

  1. Es exageradamente fácil de emplear. DeFi siempre y en todo momento ha sido un espacio muy complejo, mas Yearn Finance maquilla todo eso para hacerlo más fácil. Cualquier persona con un tanto de educación financiera básica puede comenzar a utilizar Yearn sin mayores contrariedades.
  2. Es un protocolo en incesante mejora y evolución. En menos de ocho meses, el protocolo dio saltos cualitativos enormes, mejorando no solo sus opciones y posibilidades, sino más bien la información y la calidad de sus operaciones.
  3. El proyecto disfruta de gran trasparencia, todo los smart contracts están en su GitHub. Además de esto ahora tiene múltiples auditorías que dan fe de la calidad del código del mismo. Al unísono, el proyecto se apoya en otros proyectos conocidos para rendir datos de calidad (como los oráculos de Compound y dYdX, que se utilizan en Yearn).
  4. El proyecto disfruta de una enorme liquidez, lo que quiere decir que otros proyectos le abren las puertas para su integración.

En contraparte, entre los peligros que podemos toparnos con este protocolo están:

  1. Las estrategias de yield farming de Yearn Finance, causan que los Vaults tengan una deuda, que si dado el caso supera un cierto nivel hace que dicho Vault bloquee los activos en el mismo. Esto es, si la deuda de un Vault supera un determinado nivel, no vas a poder retirar dinero de tal Vault, hasta el momento en que el nivel de deuda esté bajo ese nivel, algo que va a depender de la estrategia de inversión que prosiga el Vault en cuestión. Ten presente esto, por el hecho de que en la mitad de un mercado tan volátil como el de las criptomonedas no es extraño localizarte con una situación como esta y perder dinero por este motivo.
  2. Los Vaults de Yearn Finance no han sido auditados en ningún instante. Lo único que ha recibido una auditoría formal ha sido el sistema de gobernanza, el smart contract del token YFI, el oráculo APR (TAE) y poco más. Si eres de los que se fían más de proyectos bien auditados, entonces Yearn Finance no es para ti.
  3. Muchos especialistas consideran “nada saludable” el desarrollo en el valor del token YFI, y le llaman “la mayor burbuja DeFi del momento”.
  4. El protocolo depende enormemente de otras plataformas que pueden o bien no tener serios problemas de seguridad o bien liquidez. Esto transforma a Yearn Finance en un punto de amplificación. O sea, si una plataforma cae (por servirnos de un ejemplo, Compound) y Yearn tiene activos allá, los usuarios de Yearn que tengan activos comprometidos en tal plataforma (y que hayan sido invertidos en Compound) asimismo van a perder.

Enlaces de interés

Web Oficial

Yearn Finance – YFI

Twitter Oficial

Yearn Finance – YFI

GitHub Oficial

Yearn Finance – YFI

Discord Oficial

Yearn Finance – YFI

Hilo de Reddit

Yearn Fiannce – YFI

Gobernanza del Protocolo

Yearn Finance – YFI

Canal Telegram

Yearn Finance – YFI

bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 65,139.00
ethereum
Ethereum (ETH) $ 4,192.81
binance-coin
Binance Coin (BNB) $ 498.41
cardano
Cardano (ADA) $ 2.27
tether
Tether (USDT) $ 1.00
solana
Solana (SOL) $ 184.22
xrp
XRP (XRP) $ 1.15
polkadot
Polkadot (DOT) $ 43.99
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.254213
usd-coin
USD Coin (USDC) $ 1.00