Balancer (BAL) es una de las grandes herramientas del ecosistema DeFi de Ethereum que está centrada en la creación automática de mercados, utilizando para esto pools de liquidez y ofertando capacidad de intercambio de monedas de formas descentralizada (DEX).

El protocolo Balancer (BAL), es otro de los grandes protocolos DeFi o bien de finanzas descentralizadas que hacen vida en la blockchain de Ethereum. Su objetivo es el de crear un mecanismo descentralizado de intercambio de tokens ERC-20 y también impulsar un sistema de creación automatizada de mercados (Automated Market Maker o bien AMM).

Pero ¿Qué es lo que significa verdaderamente todo esto? ¿Qué verdaderamente nos deja hacer Balancer? Puesto que bien estas y otras preguntas las responderemos ahora.

Balancer, un protocolo con múltiples funciones

El proyecto Balancer (BAL) se comenzó en septiembre de 2019 merced al trabajo de Fernando Martinelli, Nikolai Mushegian y Mike McDonald, quienes comenzaron el proyecto con un fondo de tres millones de dólares estadounidenses para su desarrollo.

Desde ese instante y hasta el momento, Balancer se ha transformado en uno de los diez proyectos más esenciales del planeta DeFi. Y no es para menos, su funcionalidad y sencillez de empleo lo hacen idóneo para usuarios que desean intercambios veloces entre tokens de Ethereum.

Además, siendo Balancer un protocolo de creación automática de mercados, este cuenta con la capacidad de efectuar intercambios de monedas de forma descentralizada (DEX). De esta manera, Balancer se transforma en un medio para sustituir a los autores de mercado tradicionales y ayuda a administrar liquidez a los activos negociados.

Como punto auxiliar, Balancer se alimenta de la liquidez captada para efectuar intercambios de monedas, y producir con esto ganancias que nutren a los pools del protocolo (conocidas como Balancer Pools) y producir ganancias a sus distribuidores.

Balancer Swaps en su exchange descentralizado (DEX)

De hecho, una de las funciones más usadas de Balancer es su sistema de pools, el que muchos DEX y otras plataformas DeFi emplean para determinar de forma automática las mejores tarifas y costos de negociación a través de el enrutamiento inteligente de pedidos (SOR). El enrutamiento inteligente de pedidos (SOR), es un proceso automatizado de manejo de pedidos cuyo objetivo es aprovechar la mejor ocasión libre en una pluralidad de diferentes lugares de negociación. El resultado, es que pueden valerse de la liquidez en las pools para efectuar grandes operaciones, con el mejor cambio posible entre diferentes tokens.

Esta situación acaba favoreciendo a los usuarios de Balancer (que ganan comisiones por estas operaciones y se convierten en recompensas para ellos), a los usuarios de la plataforma que utiliza los servicios de Balancer (que puede efectuar sus operaciones de intercambio de forma veloz y al mejor coste posible) y a los usuarios de esta última plataforma que acceden a los tokens que desean sin intercesores y con bajos costos.

Balancer Pools, el corazón de Balancer

Ahora bien, todo lo precedente es posible merced a las llamadas Balancer Pools. Estas pools no son más que espacios donde se guardan los fondos inyectados por los usuarios (distribuidores de liquidez).  Estos pools, actualmente, pueden guardar tokens como Ether, DAI, MKR, BAL, USDC, BTC++, WBTC, WETH, BAT, SNX, ANT, ZRX, LINK, cDAI, cUSDC, CRV y YFI.

En total Balancer ofrece soporte para cincuenta y cuatro tokens en su la plataforma. De forma adicional, se pueden añadir otros a las pools adaptadas, mas con una advertencia sobre los riesgos de utilizar tokens poco líquidos.

Sea como sea, todas y cada una estas pools se pueden utilizar en las operaciones de criptomonedas como contraparte de la transacción, dando de este modo liquidez a los mercaderes.

Por otro lado, los Balancer Pools pueden dividirse en 3 categorías:

  1. Pool controlados o bien Pools privados: estos son en el momento en que un estado fijo está sobre el conjunto y el autor puede establecer los tokens y los pesos. Esto en general se hace para actores privados que no desean liquidadores externos, por poner un ejemplo, liquidadores externos que trabajan con grandes cantidades.
  2. Pools finales o bien Pools compartidos: estos fondos están abiertos a fin de que todos y cada uno de los actores añadan liquidez y es una transición unidireccional. No pueden alterarse y tienen un factor fijo, en contraste a los pools controlados y acostumbran a ser a fin de que el público por norma general los liquide y consiga beneficios.
  3. Smarts pools: que son una alteración de un conjunto privado donde el supervisor es un contrato inteligente, lo que deja cualquier lógica / limitación arbitraria sobre de qué manera se pueden mudar los factores del conjunto. Los conjuntos inteligentes asimismo pueden admitir liquidez de cualquier persona y producir BPT para rastrear la propiedad.

Gobernanza del sistema

Como otros proyectos DeFi, Balancer cuenta con un sistema de gobernanza comunitaria que puede ser ejercido por los usuarios que tengan tokens BAL.
En un comienzo, Cómputo no tenía esta funcionalidad. No obstante, el equipo de desarrollo pensó hacer que la comunidad pudiese decidir sobre el futuro de Balancer. Fue como el veintitres de junio de dos mil veinte se empezó a repartir el token BAL de forma semanal entre sus distribuidores de liquidez, dándoles de este modo poder de resolución en el desarrollo del protocolo.

La idea tras el token BAL es crear un token sin valor, con una emisión limitada a cien millones de BAL. De ellos, veinticinco millones fueron asignados a sus autores, aconsejes y también inversores, todos sujetos a periodos de consolidación. Quedan entonces setenta y cinco millones de tokens sobrantes que están destinados a repartirse primordialmente a los distribuidores de liquidez en el futuro próximo. La emisión del token queda anclada a ciento cuarenta y cinco mil BAL a la semana, o bien más o menos siete,5 millones al año.

Esto quiere decir que en el primer año de existencia de BAL habría un treinta por ciento de inflación del suministro del suministro en un inicio asignado de veinticinco millones de tokens. Esta alta tasa de inflación de la oferta está destinada a impulsar la distribución de los derechos de gobernanza del protocolo a quienes lo consiguen.

Sin embargo, lo que se pensó como “un token sin valor”, ahora tiene un coste por moneda (en el mes de octubre de dos mil veinte) de quince dólares americanos . Si multiplicamos eso por veinticinco millones, vamos a ver que los autores, aconsejes y también inversores iniciales del protocolo se han embolsado trescientos setenta y cinco millones de dólares estadounidenses con este movimiento. Nada mal para un proyecto de un año de desarrollo y que comenzó en un inicio con tres millones de dólares americanos de presupuesto.

Por otro lado, y si no te has dado cuenta de ello, el token BAL habilita para poner en práctica tanto el yield farming como el liquidity mining. Todo ello acaba por hacer de Balancer un buen sitio a fin de que los más atrevidos procuren ganancias.

¿Cuánto sabes, criptonauta?

¿Balancer es un protocolo que busca ampliar el alcance de un AMM?

Oportunidades y peligros de Balancer

Oportunidades

Como comentamos hace unos instantes, Balancer es un protocolo donde puedes poner en práctica el yield farming y el liquidity mining.

En primer sitio, puedes crear o bien participar en un pool de liquidez y conseguir ganancias por invertir en exactamente el mismo sirviendo de puente de cambio para quienes usen Balancer. Por el otro, puedes invertir y ganar tokens BAL que puedes intercambiar por otros tokens y reinvertirlos en la plataforma apalancando tu situación. O, puede emplear esos tokens BAL para conseguir más poder de gobernanza en el protocolo.

Riesgos

Como todo protocolo DeFi, Balancer no está exento de peligros, de muchos peligros, y esto quizá bastantes personas lo aprendieron de la peor forma. Últimamente Balancer fue víctima de 2 ataques triunfantes que significaron la pérdida de más de quinientos mil dólares estadounidenses. Esto deja muy en clara una cosa: una plataforma DeFi puede tener muchas auditorías, mas siempre y en toda circunstancia puede quedar alguna vulnerabilidad que ponga en riesgo su funcionamiento, y con esto la pérdida de parte o bien todos y cada uno de los fondos.

Del resto, los peligros de Balancer son exactamente los mismos que podemos localizar en otros proyectos de criptomoneda, y en especial de otros proyectos DeFi o bien Smart contracts. Con lo que solo debes sostenerte atento con lo que haces. Y más esencial, si te quieres tomar esto como una inversión, no inviertas en aquello que no comprendas y siempre y en todo momento jamás más de lo que puedas dejarte perder sin consecuencias negativas para tu economía.

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